Verbesserte finanzielle und betriebliche Effizienz, geringere IT-Kosten und ein erweiterter Marktanteil sind die Haupttreiber von M&A. Diese Vorteile können jedoch durch die finanziellen Auswirkungen der Implementieren neuer IT-Systeme, die Risiken im Zusammenhang mit neuen Arten des Datenmanagements und die regulatorischen Anforderungen geschmälert werden. Dies unterstreicht den entscheidenden Wert der Integration von Cyber-Risikoquantifizierung (CRQ) vor und nach dem Zusammenschluss.
Seit 2019 übersteigt die Zahl der erfolgreichen globalen M&A-Deals 40.000 pro Jahr (S&P Global Market Intelligence). Die Digitalisierung hat die Komplexität des Prozesses erhöht, da die Unternehmen nun von einer Vielzahl digitaler Prozesse abhängig sind. Vor dem Abschluss eines Geschäfts ist die Cyber-Due-Diligence ein entscheidender Schritt für den Käufer. Dies ist eine Gelegenheit, sich einen Überblick über die potenziellen betrieblichen und finanziellen Auswirkungen der Integration neuer IT-Systeme, die Risiken der Einhaltung von Rechtsvorschriften und aller Kontrolllücken zu verschaffen, die ein Zielunternehmen mit sich bringt.
Unser CRQ-Ansatz identifiziert die wichtigsten digitalen Vermögenswerte (Kronjuwelen) und bildet seine Wertschöpfungskette ab. Mithilfe unserer Bibliothek von Risikoszenarien erstellen wir ein Risikouniversum und ermitteln dann die wichtigsten Risiken. Die quantifizierten Ergebnisse sind der erste Schritt zur Identifizierung neuer potenzieller wesentlicher Risiken, die sich aus einer Fusion ergeben könnten.
Fallstudie: Ein kleines Gesundheits-Startup mit wertvollem geistigem Eigentum wird von einem großen Gesundheitsunternehmen übernommen
Vor der Übernahme möchte der Käufer sicherstellen, dass er das Zielunternehmen integrieren und gleichzeitig die Dienste des Zielunternehmens für aktuelle Kunden aufrechterhalten kann. Außerdem sollte er das potenzielle Risiko für geistiges Eigentum und die Integrationskosten berücksichtigen.
Es ist wichtig, das Cyber- und Technologierisiko des Zielunternehmens während der Due-Diligence-Phase eines M&A-Prozess auszuwerten. Vor dem Zusammenschluss ist es entscheidend, die Wertschöpfungskette mit den kritischen digitalen Ressourcen abzubilden. Wie im obigen Beispiel kann es sich dabei um geistiges Eigentum (IP), geschützte Gesundheitsinformationen (PHI), personenbezogene Daten (PII) oder andere Arten strukturierter oder unstrukturierter Daten handeln. Neue Arten von Daten können neue Anforderungen an die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften sowie unterschiedliche Sicherheitskontrollen und neue Risikoszenarien mit sich bringen.
In Bezug auf die Zeit nach dem Zusammenschluss ist es wichtig zu wissen, wie schnell die IT-Systeme verbunden oder integriert werden können.
Jede Phase — Entdeckung, Quantifizierung, Kontrollbewertung — bildet die Grundlage für die nächste Phase. Es ist wichtig, alle neuen Risikoszenarien zu identifizieren, die sich aus der Fusion ergeben, und zu ermitteln, welche Maßnahmen zur Risikominderung ergriffen werden müssen, wie z.B. verstärkte Kontrollen oder zusätzliche Unterstützung, und zu welchen Kosten. CRQ ist ein risikobasierter Ansatz, der die Bedrohungen für Ihre kritischen digitalen Ressourcen identifiziert und quantifiziert. Es ermöglicht Ihnen, Ihre M&A-Anlagestrategie mit Ihrer Risikobereitschaft abzustimmen.
Lassen Sie uns einen Blick darauf werfen, wie wir die Due Diligence vor Fusionen und Übernahmen mit CRO durchführen.
Zeichnen Sie die Wertschöpfungskette des Zielunternehmens und des übernehmenden Unternehmens auf, falls dies noch nicht geschehen ist. Identifizieren Sie die kritischen digitalen Ressourcen.
-Was sind die Unterschiede zwischen dem Käufer und dem Zielunternehmen?
-Führt einer der Unterschiede zu neuen Cyberrisikoszenarien für den Käufer?
CRQ berücksichtigt die Risikobereitschaft bei der Bewertung der finanziellen Auswirkungen von Cyber-Vorfällen und bei der Implementierung von Kontrollen, um die potenziellen Auswirkungen zu reduzieren. So können Sie Ihre Cyber-Sicherheitsstrategie verbessern.
Identifizieren Sie die Informationssicherheitspraktiken. Führen Sie eine Kontrollbewertung für beide Unternehmen durch:
-Gibt es Lücken? Wenn ja, warum?
Anhand der Ergebnisse der Quantifizierung und der Kontrollbewertung können Sie die Kosten der Implementierung und den Zeitaufwand abschätzen.
-Muss der Akquisitionspreis auf der Grundlage Ihrer Anlagestrategie und Ihrer Risikobereitschaft angepasst werden?
-Passt die Übernahme zu Ihrer Wachstumsstrategie und Ihrem Zeitplan?
Lassen Sie nicht zu, dass Cyberunsicherheiten den Wert Ihrer nächsten Akquisition mindern. Die Quantifizierung von Cyber-Risiken erhöht den Wert Ihrer nächsten M&A-Due-Diligence-Prüfung, indem die kritischen Vermögenswerte des Zielunternehmens identifiziert und die häufigsten und kostspieligsten Risiken quantifiziert werden, mit denen Sie nach der Übernahme konfrontiert sein werden.
Die IT-Integration kann teurer sein als erwartet oder mehr Zeit in Anspruch nehmen, um das Unternehmen online zu bringen, was sich auf den Wert des Kaufpreises auswirkt. Auch wenn unvorhergesehene Herausforderungen auftreten können, können diese durch den Einsatz von CRQ in strategische Chancen umgewandelt werden.
Kontrolllücken aufgrund inkonsistenter Zuständigkeiten und Daten können sich auf verschiedene Weise manifestieren. Die Schließung dieser Lücken ist entscheidend, um die potenziellen finanziellen Auswirkungen im Zusammenhang mit Risikomanagement, Sicherheit und Compliance zu reduzieren.
Strategische Planung ist erforderlich, um Compliance-Anforderungen zu harmonisieren und sich an unterschiedliche Rechtssysteme anzupassen. Erhöhte regulatorische Anforderungen können die Betriebskosten nach einer Fusion erhöhen.
Ihre kritischen digitalen Vermögenswerte sind der Schlüssel zu Ihrer Wertschöpfungskette. Während der Due Diligence ist es wichtig, die kritischen digitalen Vermögenswerte des Zielunternehmens zu identifizieren und sie der Wertschöpfungskette zuzuordnen, bevor neue Risikoszenarien quantifiziert werden.
Wir sind davon überzeugt, dass der Schlüssel zu einer effektiven Due Diligence darin liegt, die richtigen Fragen zu stellen. Unser Ansatz konzentriert sich auf die Identifizierung potenzieller Risiken und Chancen, wobei jeder Schritt umsetzbare Erkenntnisse liefert. Mit unserer quantitativen Analyse reduzieren wir Verzerrungen und stellen sicher, dass die Daten valide sind. Unser Team ermöglicht einen risikobasierten M&A-Due-Diligence-Prozess, bei dem Risiken nicht nur identifiziert, sondern auch quantifiziert werden, um Ihre Entscheidungen zu untermauern.
Wir freuen uns von Ihnen zu hören.
Die Due-Diligence-Prüfung von Cyber-Risiken ist ein wichtiger Bestandteil jedes M&A-Prozesses. Sowohl der Käufer als auch das Zielunternehmen können mit Problemen konfrontiert werden. Beispielsweise kann die Kombination von IT-Systemen oder -Plattformen zu Schwachstellen führen. Es kann zu Risiken für Dritte, Datenschutzproblemen und unzureichenden Cybersicherheitsprotokollen kommen. Ein Verständnis der Wertschöpfungskette des Zielunternehmens, das Scoping von Risikoszenarien und die Bewertung von Kontrollmechanismen können zum Schutz Ihrer Investitionen beitragen.
Die Durchführung von Analysen zur Quantifizierung von Cyber-Risiken (CRQ) kann ein strategisches und regelmäßiges Unterfangen sein. Sie kann in verschiedenen Phasen des Lebenszyklus und der Entscheidungsfindung eines Unternehmens nützlich sein. Sie kann für die strategische Planung, die Due Diligence bei Fusionen und Übernahmen, die Einführung neuer Technologien usw. verwendet werden.
Das Scheitern von M&A-Prozessen kann auf Herausforderungen bei der Systemintegration und der Verwaltung unterschiedlicher Datenbestände zurückzuführen sein, die zu Verstößen oder Nichteinhaltung von Vorschriften führen. Eine Cyber Due Diligence, die durch eine Quantifizierung ergänzt wird, ermöglicht es Käufern, den Kaufpreis zu validieren und eine erfolgreiche Integration in Kenntnis der finanziellen Risiken sicherzustellen.
C-Risk ist ein renommierter Experte für die Quantifizierung von Cyber-Risiken mit der FAIR™-Methode. Wir bieten CRQ-Beratung, Verwaltungsdienste und Schulungen an.
